备受市场关注的国债期货将于周五上市交易。短期内,参股期货公司的上市公司、券商以及持有国债的大机构,这三类股票将从国债期货的上市交易中获益,相关概念股将迎来炒作机会。此外,随着国债期货正式推出,未来可能有更多的上市公司参股期货公司,争食国债期货的“蛋糕”。
三类股将受益国债期货推出
时隔18年后,国债期货将于9月6日正式上市交易。国债期货作为重要利率期货品种,推出后将大大加速我国利率市场化改革进程。三类股有望受益国债期货推出,成为“大热门”题材。
第一:参股期货公司的上市公司。国债期货的推出将显著增加期货公司整体的收入水平,从而对参股上市公司的业绩形成实质性推动作用。参股期货公司的上市公司主要有:粤宏远A、物产中大、厦门国贸、津滨发展、中化国际、江苏舜天、高新发展、ST华新、美尔雅、万向钱潮、中国中期、现代投资、弘业股份等。
第二,证券公司。国债期货的推出有助于提升金融创新主体证券公司的估值水平;同时,相对于传统期货公司,券商系期货公司受益国债期货更多;另外,有助于提高券商债券业务收入,同时为券商对冲利率风险提供了工具,利于券商对利率型产品的开发。山西证券、国海证券、方正证券、东北证券等券商的期货业务利润贡献度较高,将成为国债期货业务的主要受益者。
第三,持有国债的大机构。国债期货提供了利率风险对冲工具。如果一次加息0.25%,则银行和保险公司持有国债现货的损失将达463亿元和36亿元,而有了国债期货,银行和保险可以通过对冲,有效抵御利率连续上升的市场风险。
部分国债期货概念股一览
中国中期(000996)、弘业股份(600128)、厦门国贸(600755)、三全食品(002216)、综艺股份(600770)、西安民生(000564)、华丽家族(600503)、中利科技(002309)、物产中大(600704)、美尔雅(600107)、浙江东方(600120)、江苏舜天(600287)、高新发展(000628)、现代投资(000900)、中捷股份(002021)、中科英华(600110)、大恒科技(600288)、天利高新(600339)、中路股份(600818),包括所有券商股及参股券商股、银行、保险等。
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